鉅大LARGE | 點擊量：1026次 | 2023年07月24日
寧德時代成為眾矢之的：豐田入局，LG反超，究竟誰才是“電池霸主”?
“能不能不要起那么大早，趕個晚集。我們把基礎(chǔ)設(shè)施全部做完，人家卻開始熱賣。”寧德時代董事長曾毓群曾經(jīng)的一番話道盡心酸。
曾毓群說這句話是在2020年7月，當(dāng)時歐洲市場增長強(qiáng)勁，而寧德時代95%電池產(chǎn)能供給國內(nèi)，一度被LG化學(xué)反超。惡補(bǔ)海外功課后，今年上半年，寧德時代境外營收同比增長355.5%，以25.60%市占率站穩(wěn)榜一，但榜二LG市占率24.05%，威脅始終存在。
從增速來看，2018-2020年，LG化學(xué)出貨量增長了163.8%，高于寧德時代的119.7%，而在去年全年，LG化學(xué)的鋰電池產(chǎn)能為120Gwh，是寧德時代69.1Gwh的近兩倍。
誰是未來的絕對王者還沒定論，但目前，寧德時代和LG都有各自的麻煩需要解決。
在8月份，國內(nèi)動力電池裝車量再次大增，達(dá)12.6GWh，同比上升144.9%，環(huán)比上升11.2%。其中，磷酸鐵鋰電池繼續(xù)領(lǐng)先三元電池，兩者裝車量分別達(dá)到7.2GWh、5.3GWh，比起7月份，三元電池的裝車量出現(xiàn)了2.1%的下滑，磷酸鐵鋰電池則環(huán)比增長24.4%。
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在國內(nèi)動力電池廠商中，寧德時代穩(wěn)居第一，占比超過50%；比亞迪近半年的增長十分迅猛，市場份額逼近20%；國軒高科、中航鋰電和蜂巢能源分列第3-5名。前4名占據(jù)了八成以上的國內(nèi)市場，對于眾多動力電池廠商來說，更多的只是夾縫中求生存。
據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年世界車載電池份額中，寧德時代以24.8%的市占率連續(xù)第四年排在首位，LG化學(xué)和松下緊隨其后，市場份額分別為22.6%和18.2%。雖然寧德時代保住了第一的位置，但市場份額卻同比下滑了3.4%，位列第三的松下也下滑5.7%，而韓國廠商LG化學(xué)卻突然發(fā)力，市場份額猛增12.4%，達(dá)到22.6%，與寧德時代只有一步之遙。
今年5月份，LG化學(xué)成功反超寧德時代，成為當(dāng)月動力電池全球裝車量冠軍，不過好景不長，6月份立即被寧德時代追上來。雖然寧德時代的市場地位依然堅固，但進(jìn)入2021年，無論是LG化學(xué)的趕超，還是傳統(tǒng)車企的覺醒，或者國內(nèi)“電池新勢力”的崛起，寧德時代想要在未來幾年安穩(wěn)度日，顯然不太可能。
1、虎伺狼顧，寧德時代成為眾矢之的？
從寧德時代異軍突起，取代日韓動力電池廠商的統(tǒng)治地位，到日韓企業(yè)奮起直追意圖重奪全球份額的這個過程中，之間出現(xiàn)了微妙的改變。
首先，中國有了一個寧德時代，便會有數(shù)十個想成為寧德時代的初創(chuàng)企業(yè)，這里面包括了中航鋰電、國軒高科、億緯鋰能等電池新貴。而且，還不包括一個鋰電池起家、轉(zhuǎn)型做整車、但并未放棄電池業(yè)務(wù)的比亞迪。從數(shù)據(jù)來看，比亞迪在全球動力電池市場的份額已經(jīng)超越了韓國三巨頭中的三星和SK，排在松下之后位列第四。
其次，現(xiàn)在日韓的電池巨頭成了追趕者，中國廠商尤其是寧德時代的壓力會很大。不論是LG化學(xué)還是三星、SK，在美洲、歐洲和亞洲三大市場都加快了擴(kuò)張的步伐。比如SK近日不僅放出了在中國建設(shè)新工廠的計劃，還與國內(nèi)新勢力之一的小鵬汽車達(dá)成合作，為后者提供80%鎳含量的高鎳電池。而在此之前，小鵬汽車的電池供應(yīng)商一直是寧德時代，SK的介入意味著以后在中國市場，寧德時代與韓國廠商的競爭將會進(jìn)入白熱化階段。
除了來自電池廠商的壓力，傳統(tǒng)汽車制造商將進(jìn)入動力電池領(lǐng)域，是寧德時代們面臨的新挑戰(zhàn)。今年3月，大眾集團(tuán)宣布，將在2030年前與合作伙伴在歐洲建設(shè)6座大型電池工廠，按照規(guī)劃，這6座工廠的年產(chǎn)能將達(dá)240GWH。其中，第二座工廠的合作伙伴正是中國“電池新勢力”之一的國軒高科。
寧德時代的時代，它匯聚了所有的光環(huán)與榮耀，同時，那也是若干年前LG、三星、松下們的榮耀，新能源汽車市場蓄勢待發(fā)，動力電池的市場需求將會在未來5-10年出現(xiàn)井噴，寧德時代能不能在這場馬拉松賽道贏得最后的勝利，卻很難說，畢竟市場隨時有可能重新洗牌。
2、豐田入場，動力電池格局有變？
9月7日，豐田汽車宣布未來十年將投資1.5萬億日元（約888億元）用于動力電池研發(fā)及供應(yīng)鏈建設(shè)。全球最大的汽車制造商開始向?qū)幍聲r代發(fā)起挑戰(zhàn)。
促使豐田做出這一決定的，正是其2030戰(zhàn)略的提出。到2030年，豐田旗下新能源汽車的年銷量將達(dá)到800萬輛，其中，純電動汽車和燃料電池汽車共占200萬輛，剩余600萬輛都是混合動力車型。
而在電池的研發(fā)規(guī)劃上，豐田則聚焦于鋰電池和鎳氫電池兩大技術(shù)路線，同時探索全固態(tài)電池的商用化。預(yù)計到2030年，豐田的電池年產(chǎn)能將超過200GWh，與大眾集團(tuán)的產(chǎn)能大致相仿。
雖然在豐田的電池合作伙伴中，寧德時代與比亞迪皆在其中，但豐田與比亞迪的合作明顯更為深入，并不局限于動力電池，而且會共同開發(fā)純電動轎車和低底盤SUV，甚至有傳言稱，比亞迪將為豐田代工生產(chǎn)電動汽車，包括設(shè)計、研發(fā)和生產(chǎn)，全由比亞迪負(fù)責(zé)完成。
而豐田與寧德時代的合作，則顯得頗為單調(diào)，只局限于電池供應(yīng)方面。
如果說豐田轉(zhuǎn)型做電動車是時代的迫使，那么其進(jìn)入動力電池領(lǐng)域便是被動中的主動。長期一段時間，豐田作為傳統(tǒng)燃油車時代的霸主，對電動汽車的興趣就像對特斯拉的鄙視一樣不屑一顧，對新能源汽車的探索也只在氫燃料電池領(lǐng)域。但特斯拉超越豐田成為全球市值最高車企后，豐田的心態(tài)才有了明顯變化，主動擁抱電動化成為了豐田不得不選的一張牌。
不過，豐田的入場目前看來并不會影響動力電池的現(xiàn)有格局，從與寧德時代、比亞迪積極尋求合作即可看出，豐田現(xiàn)在需要的更多是合作伙伴，助其順利轉(zhuǎn)型電動化，而非樹立競爭對手，使自己陷入困境。
3、寧德時代市場份額與LG化學(xué)的差距逐漸縮小
事實上，本次LG化學(xué)(現(xiàn)LG新能源)反超寧德時代并不是沒有預(yù)兆。2019-2020年，寧德時代動力鋰電池出貨量和裝機(jī)量的全球市場份額一直大于LG化學(xué)，并且在全球排名第一。但是，隨著LG化學(xué)在全球動力鋰電池出貨量和裝機(jī)量市場份額逐漸增大，兩公司的差距逐漸縮小。
2020年，寧德時代動力鋰電池出貨量市場份額僅高于LG化學(xué)1%，動力鋰電池裝機(jī)量市場份額高于LG化學(xué)2.2%。到2021年1-5月，寧德時代與LG化學(xué)的動力鋰電池裝機(jī)量市場份額僅相差0.5%。
4、LG化學(xué)能否真正超越寧德時代?
——發(fā)展歷程對比：LG化學(xué)(現(xiàn)LG新能源)起步更早，寧德時代發(fā)展更迅速
LG化學(xué)(現(xiàn)LG新能源)能否真正超越寧德時代呢?首先從LG化學(xué)(現(xiàn)LG新能源)是韓國動力鋰電池龍頭企業(yè)。LG化學(xué)成立于1947年，自1995年起LG化學(xué)開始了對鋰離子電池的研究，并于1999年LG化學(xué)成為韓國國內(nèi)首個量產(chǎn)小型鋰離子電池的企業(yè)。2000年，LG化學(xué)開始在密西根研發(fā)基地研發(fā)動力鋰電池，2009年LG化學(xué)首次將自主研發(fā)生產(chǎn)的鋰離子電池應(yīng)用于商用電動車。2020年12月LG化學(xué)將電池事業(yè)分拆基準(zhǔn)出來另設(shè)為新公司(現(xiàn)LG新能源)，目前LG新能源正在申請上市。
寧德時代是中國動力鋰電池龍頭企業(yè)，相較于LG化學(xué)，寧德時代發(fā)展更為迅速。寧德時代創(chuàng)始團(tuán)隊于1999年創(chuàng)辦ATL，并將其打造為消費(fèi)電子產(chǎn)品鋰離子電池領(lǐng)域的全球龍頭企業(yè)。創(chuàng)始團(tuán)隊于2011年二次創(chuàng)業(yè)成立了寧德時代，寧德時代成立后發(fā)展迅速，2012年就與德國寶馬集團(tuán)戰(zhàn)略合作，成為其動力電池核心供應(yīng)商，并于2018年成功上市，于2021年7月成為“深市一哥”。
——生產(chǎn)布局對比：LG化學(xué)布局更加全球化
從動力鋰電池生產(chǎn)布局來看，LG化學(xué)動力鋰電池生產(chǎn)布局全球，包括韓國、中國南京、中國無錫、美國、波蘭;寧德時代產(chǎn)能布局主要分布在中國，除了福建、江蘇、青海、四川、廣東之外還在德國有生產(chǎn)布局。
——研發(fā)投入對比：寧德時代研發(fā)投入高于LG化學(xué)且逐漸拉大差距
在研發(fā)投入方面，2020年LG化學(xué)在電池板塊的研發(fā)費(fèi)用約為24.2億元，約占所有支出的3.7%;寧德時代的研發(fā)費(fèi)用為35.7億元，約占所有支出的7.1%。整體來看，寧德時代研發(fā)投入高于LG化學(xué)且逐漸拉大差距。
——營收業(yè)績對比：LG化學(xué)營收業(yè)績更好，并逐漸拉大與寧德時代的差距
在營收方面，2020年，LG化學(xué)的動力鋰電池業(yè)務(wù)營收約為473億元，總營收約為739億元;寧德時代動力鋰電池業(yè)務(wù)營收為394億元，總營收為503.2億元。
整體來看，LG化學(xué)在動力鋰電池業(yè)務(wù)營收規(guī)模和總營收規(guī)模都已超越寧德時代，并且隨著LG化學(xué)業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，LG化學(xué)的動力鋰電池業(yè)務(wù)營收規(guī)模與總營收規(guī)模持續(xù)增長，逐漸拉大與寧德時代的差距。
——最新布局動態(tài)：不斷布局電池產(chǎn)能
從LG化學(xué)(現(xiàn)LG新能源)和寧德時代的最新布局動態(tài)來看，兩者均不斷加大電池產(chǎn)能布局力度，LG化學(xué)計劃斥資15萬億韓元(約合人民幣855億元)投入動力電池領(lǐng)域，寧德時代擁有五大生產(chǎn)基地的226GWh產(chǎn)能和合資公司的57GWh產(chǎn)能計劃。
除了產(chǎn)能布局外，目前LG新能源正在申請上市，6月寧德時代還與特斯拉簽訂為期超4年的長期動力鋰電池訂單。
5、LG化學(xué)未必能真正超越寧德時代
雖然LG化學(xué)在全球化布局及營收方面占有優(yōu)勢，但寧德時代的發(fā)展更迅速，在研發(fā)投入及市場份額方面優(yōu)勢更明顯。尤其是，2021年1-5月，寧德時代動力電池裝機(jī)量以301.8%的同比增速快于LG化學(xué)(183.7%)，可見寧德時代動力電池裝機(jī)量增長勢頭更為強(qiáng)勁?；谇拔姆治鼋Y(jié)果，前瞻認(rèn)為，LG化學(xué)未必能真正超越寧德時代。
6、鈉離子電池，寧德時代的新馬車？
激烈的動力電池市場競爭，給寧德時代帶來不小的壓力的同時，也使寧德時代不得不思考新的增長可能性。
7月29日，寧德時代第一代鈉離子電池發(fā)布，單體能量密度160Wh/kg，快充15min可達(dá)80%，AB電池解決方案實現(xiàn)鈉離子電池與鋰離子電池集成混合共用。由于目前的主流市場以鋰電池和磷酸鐵鋰電池為主，這款相對陌生的電池，瞬間吸引了行業(yè)注意。據(jù)寧德時代介紹，其鈉離子電池的能量密度比磷酸鐵鋰電池略低，但在低溫環(huán)境尤其是高寒地區(qū)，鈉離子電池的優(yōu)勢就會發(fā)揮出來。同時，在快充方面鈉離子也具備一定優(yōu)勢。
鈉離子電池可以與鋰離子電池優(yōu)勢互補(bǔ)，是寧德時代看好鈉離子電池前景的重要原因。目前，寧德時代已經(jīng)開始對鈉離子電池進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化布局，預(yù)計到2023年形成基本產(chǎn)業(yè)鏈。
放眼整個鈉離子電池市場，全球共有二十多家企業(yè)投入研發(fā)，國內(nèi)企業(yè)包括寧德時代、中科海鈉、鈉創(chuàng)新能源、鵬輝能源、欣旺達(dá)和山東章鼓。
可以說，寧德時代在這個細(xì)分領(lǐng)域的動作還是先人一步，再加上近期國家采取了一系列措施推動鈉離子電池等新型電池的商業(yè)化，未來鈉離子電池成為寧德時代新的增長點也并非不可能。
寫在最后
全球范圍內(nèi)同行的競爭，國內(nèi)外電池新勢力的突飛猛進(jìn)，加之豐田大眾等車企進(jìn)入，動力電池行業(yè)將進(jìn)入一個全新的競爭階段。動力電池行業(yè)亂戰(zhàn)，對寧德時代來說既是一個空前的挑戰(zhàn)，同時也是一個突破重圍的機(jī)會。能否穩(wěn)住全球第一的寶座，要看寧德時代對未來趨勢的洞察和抉擇。車云網(wǎng)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，GoLight
