鉅大LARGE | 點擊量：571次 | 2022年02月14日
巨頭定增 外行入局 擴產(chǎn)潮起 鋰電產(chǎn)業(yè)謹防無序擴張
今年以來，由于供給和需求的錯配，動力鋰離子電池供不應(yīng)求現(xiàn)象嚴重。與此同時，上游原材料出現(xiàn)了持續(xù)的漲價潮，而原材料價格的上漲，又讓鋰電巨頭加快了擴張的步伐。不久前，鋰離子電池正極材料供應(yīng)商德方納米以及動力鋰離子電池公司寧德時代等都公布了定增預(yù)案，宣布募集資金，用于新的鋰電項目擴建等。金圓股份、中銀絨業(yè)等化工公司也紛紛跨界進入鋰電行業(yè)，試圖分一杯羹。在公司加速擴張的同時，工信部公布了《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》（以下簡稱《規(guī)范條件》）、《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范通告管理辦法（2021年本）》（征求意見稿）（以下簡稱《管理辦法》），明確提出要引導公司減少單純擴大產(chǎn)量的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。市場端的動作頻頻與管理部門引導有序產(chǎn)量擴張，讓此輪鋰電行業(yè)的擴產(chǎn)潮頗耐人尋味。
各方頻頻擴建鋰電項目
磷酸鐵鋰正極材料龍頭公司德方納米公布的2021年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案稱，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票不超過2676.80萬股，預(yù)計募資不超過32億元。其中23億元投資于年產(chǎn)11萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項目；9億元用于補充流動資金。德方納米稱，此次定增募投的年產(chǎn)11萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項目，是在納米磷酸鐵鋰等已有磷酸鹽系正極材料基礎(chǔ)上的產(chǎn)品升級、產(chǎn)業(yè)化項目。“目前，公司新型磷酸鹽系正極材料產(chǎn)品已通過小試環(huán)節(jié)，并已初步投入建設(shè)研發(fā)中試線，產(chǎn)品已通過下游重點客戶的小批量驗證，亟需通過本次募投項目的執(zhí)行，提前布局新型磷酸鹽系正極材料市場，搶占市場先機?！钡路郊{米在定增預(yù)案中稱。
原材料供應(yīng)商定增擴產(chǎn)的同時，鋰電公司也沒閑著。為了擁有更大話語權(quán)，今年以來，動力鋰離子電池公司頻頻向上游延伸業(yè)務(wù)。寧德時代此前披露，擬定增募資不超過582億元進行鋰離子電池的研發(fā)和擴產(chǎn)計劃，擬新增鋰離子電池產(chǎn)量合計137GWh；億緯鋰能也披露，擬投資建設(shè)年產(chǎn)104.5GWh的新能源動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園（含已建成產(chǎn)量11GWh、在建產(chǎn)量11GWh和擬再分期投資建設(shè)的產(chǎn)量82.5GWh）。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅今年第三季度，寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能等公司就相繼宣布投建新鋰離子電池項目，合計新增規(guī)劃產(chǎn)量超350GWh。
就在業(yè)內(nèi)公司紛紛擴產(chǎn)的同時，業(yè)外也看中了這一市場熱點，紛紛跨界涌入。十一月八日，做水泥起步的金圓股份公布通告稱，其全資子公司西藏金藏圓鋰業(yè)有限公司擬以自有資金5.1億元收購西藏阿里鋰源礦業(yè)開發(fā)有限公司51％股權(quán)。這并不是金圓股份第一次“涉鋰”，在過去的一個月間，其已經(jīng)籌劃收購3家鋰資源及產(chǎn)業(yè)鏈公司。做羊絨起家的中銀絨業(yè)也公布通告稱，擬收購四川鑫銳恒鋰能科技有限責任公司100％股權(quán)，并投資建設(shè)年產(chǎn)8萬噸鋰離子電池正極材料磷酸鐵鋰項目，預(yù)計投資總額20億元。磷化工公司川發(fā)龍蟒公布通告稱，擬在德阿產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)20萬噸/年新能源材料項目，項目建設(shè)內(nèi)容為建設(shè)磷酸鐵鋰20萬噸、磷酸鐵20萬噸生產(chǎn)線，及廠房、倉庫、研發(fā)中心、員工倒班宿舍等配套設(shè)施。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
政府部門引導公司合理擴建產(chǎn)量
就在鋰電項目不斷擴建之際，工信部開始引導公司合理擴張產(chǎn)量?！兑?guī)范條件（2021）》提出，引導公司減少單純擴大產(chǎn)量的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。雖然作為規(guī)范條件，不具有強制執(zhí)行性，但文件的公布，還是引起業(yè)內(nèi)外的廣泛關(guān)注，被認為是管理部門出手規(guī)范鋰電行業(yè)擴產(chǎn)潮的舉動。
《規(guī)范條件（2021）》特別提出，要減少單純擴大產(chǎn)量的制造項目，申報公司上一年實際產(chǎn)量不低于當年實際產(chǎn)量的50％。在業(yè)內(nèi)人士看來，以實際產(chǎn)量情況來規(guī)劃產(chǎn)量不失為一項有效的管控手段。假如此規(guī)定能真正落地執(zhí)行，將起到非常有效的遏制公司盲目擴建低端產(chǎn)量的用途?！敖衲暌詠?，動力鋰離子電池及上游原材料行業(yè)的產(chǎn)量擴張?zhí)珔柡α?，遠遠超出了市場需求?！币晃徊辉妇呙臉I(yè)內(nèi)資深專家在接受《我國汽車報》記者采訪時提出，《規(guī)范條件（2021）》正是看到了當前動力鋰離子電池及上游原材料行業(yè)盲目擴張產(chǎn)量存在的隱憂，才提出引導公司減少單純擴大產(chǎn)量的制造項目，而強調(diào)要加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本，提升動力鋰離子電池的產(chǎn)品性能。
不僅引導公司減少單純的產(chǎn)量擴建，工信部還將對鋰離子電池行業(yè)進行通告管理，明確動力鋰離子電池項目的建設(shè)和管理要考慮資源綜合利用及環(huán)境保護，要求從生產(chǎn)源頭開始嚴格管控動力鋰離子電池生產(chǎn)過程中的碳排放，提升能源綜合利用水平；通告在動態(tài)管理機制下，明確了退出機制，強調(diào)公司一旦觸及弄虛作假、兩次產(chǎn)品抽查不合格、發(fā)生安全事故等紅線，將得不到通告資質(zhì)或被撤銷通告資格。今后，鋰電項目的管理將更規(guī)范，盲目擴建產(chǎn)量或?qū)⒌貌坏綄徟?，擴建潮或?qū)⒌玫街浦埂?/p>
市場需求還是虛假繁榮？正確認識動力鋰離子電池供需現(xiàn)狀
事實上，今年以來，之所以有這么多的公司爭相擴建鋰電項目，原因在于動力鋰離子電池供應(yīng)不足引起的鋰離子電池原材料價格上漲。受疫情及新能源汽車快速發(fā)展等因素影響，今年以來，鋰離子電池上游原材料價格不斷上漲，導致鋰電成本上漲，甚至一些中小公司因為原材料采購壓力，出現(xiàn)產(chǎn)量不足，進一步加劇了動力鋰離子電池的供應(yīng)不足?！叭毙旧匐姟背蔀榻衲晡覈囆袠I(yè)尤其是新能源汽車發(fā)展的掣肘。但事實上，與芯片的產(chǎn)量不足略有不同，鋰離子電池的供應(yīng)不足很大程度上并非真的產(chǎn)量不足，而是商業(yè)行為造成的虛假繁榮現(xiàn)象。
我國汽車動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，今年十月，我國動力鋰離子電池的產(chǎn)量和裝車量分別為25.1GWh和15.4GWh，兩者之間存在很大的差距。真鋰研究首席分析師墨柯指出，裝車量與產(chǎn)量之間的落差重要是幾個因素造成的：一方面，在各種原材料價格持續(xù)上漲的情況下，動力鋰離子電池廠商會傾向于提前生產(chǎn)，以應(yīng)對持續(xù)上漲的成本壓力；另一方面，整車廠因為新能源汽車市場的價格競爭等壓力，不愿提高動力鋰離子電池采購價格，這影響了動力鋰離子電池廠商的供貨熱情，裝車量自然會有所降低。同時，來自新能源汽車之外的其他行業(yè)電池需求不斷上漲，一部分電池會流向其他行業(yè)。對新能源汽車行業(yè)而言，電池供應(yīng)不足在某種程度上并非是電池產(chǎn)量不足，而是在成本上漲的情況下，動力鋰離子電池廠商持貨待售，以盡可能減少虧損。反映到整車廠端，就出現(xiàn)了動力鋰離子電池供應(yīng)不足的現(xiàn)象。
綜合目前已建成的產(chǎn)量和需求看，動力鋰離子電池在產(chǎn)量上并沒有明顯不足，但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量也的確存在缺口，尤其是在原材料價格高企的情況下，相關(guān)公司希望聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司搶占優(yōu)質(zhì)資源，擴建產(chǎn)量是一種正常的市場行為。同時，我國新能源汽車正處于快速上升期，今年產(chǎn)銷量極有可能突破300萬輛，步入快速發(fā)展期，這預(yù)示著對動力鋰離子電池會有更旺盛的需求，資本看好這個行業(yè)是必然。但盲目的產(chǎn)量擴建并不見得有多大的市場競爭力，于動力鋰離子電池和原材料公司而言，當前的關(guān)鍵還是提升技術(shù)水平，在前瞻技術(shù)和核心生產(chǎn)技術(shù)能力方面做好儲備，才更具發(fā)展前景?！霸阝挼认∮薪饘賰α坑邢薜那闆r下，我們只有開發(fā)出更多新材料電池才能從根本上解決動力鋰離子電池原材料供給不足的問題，比如鈉離子電池，一旦技術(shù)成熟，可以大規(guī)模應(yīng)用，就可以在很大程度上解決鈷等稀有金屬儲量不足的問題?！闭缥覈嚬I(yè)協(xié)會副秘書長羅軍民所言，在搶占有限的原材料資源的同時，公司更要把目光放在前瞻技術(shù)研發(fā)上，從根本上解決原材料供給不足問題。
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