2021av天堂网手机版高清_亚洲av无码不卡无码网站情海_欧美A月级高清视频_91在线亚洲最新

低溫18650 3500
無磁低溫18650 2200
過針刺低溫18650 2200
低溫磷酸3.2V 20Ah
21年專注鋰電池定制

詳解天齊鋰業(yè)收購SQM23.77%股權(quán)巨額資金來源

鉅大LARGE  |  點(diǎn)擊量:1331次  |  2022年07月05日  

上個(gè)月,天齊鋰業(yè)(002466)擬40.66億美元收購SQM23.77%股權(quán)一事在業(yè)界引發(fā)巨大轟動(dòng)。其中,SQM估值是否過高,如何籌集支付40.66億美元,成為關(guān)注的焦點(diǎn)話題。


六月二十日,天齊鋰業(yè)公布的重大資產(chǎn)購買報(bào)告書(草案)(修訂稿)中,有關(guān)上述問題給予了詳細(xì)解答。


天齊鋰業(yè)表示,本次交易價(jià)格參考市場價(jià),經(jīng)過雙方談判及協(xié)商結(jié)果確定,不以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)??紤]到阿塔卡瑪鹽湖的優(yōu)質(zhì)資源稟賦、SQM具備的良好盈利能力等多種因素,經(jīng)過公司多輪報(bào)價(jià)以及交易雙方的協(xié)商談判,交易雙方簽署的《協(xié)議》確定購買價(jià)格為65美元/股,總交易價(jià)款為4,066,176,920美元(根據(jù)《協(xié)議》簽署日匯率折算為人民幣2,589,300.80萬元)。


針對估值問題,上市公司已聘請具有從事證券期貨業(yè)務(wù)資格的估值機(jī)構(gòu)開元評估對交易標(biāo)的進(jìn)行估值,開元評估采用了收益法和市場比較法對估值對象進(jìn)行估值,并選擇收益法的估值結(jié)果作為估值結(jié)論。


收益法下,在滿足本次估值假設(shè)前提以及SQM有關(guān)Atacama鹽湖鋰資源和鉀資源的開采權(quán)在2030年末截止并不再續(xù)期的前提下,SQM的股東全部權(quán)益于2017年十二月三十一日市場價(jià)值為160.05億美元。

過針刺 低溫防爆18650 2200mah
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度:0~45℃
-放電溫度:-40~+55℃
-40℃最大放電倍率:1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

SQM有關(guān)Atacama鹽湖鋰資源和鉀資源的開采權(quán)是否續(xù)期不會(huì)影響SQM在Caliche硝石礦區(qū)的硝酸鹽和碘生產(chǎn)業(yè)務(wù)。


若2030年SQM在阿塔卡瑪鹽湖的資源開采期限到期后順利續(xù)期,按收益法估值預(yù)測期內(nèi)按照永續(xù)開采計(jì)算,則SQM的股東全部權(quán)益于2017年十二月三十一日的市場價(jià)值為211.98億美元。


針對資金來源問題,天齊鋰業(yè)表示將由公司自有資金、境外籌集資金和并購銀團(tuán)貸款三部分組成。重要資金及支付安排初步計(jì)劃如下:


1、自有資金:截至2018年三月三十一日,上市公司合并報(bào)表貨幣資金余額為49.02億元和應(yīng)收銀行承兌匯票12.61億元,除境外控股子公司文菲爾德所屬資金及前次配股募集資金外,公司在保證日常經(jīng)營所需資金的前提下,可以部分自有資金支付交易對價(jià)。


2、境外籌集資金:2018年五月四日,公司和中信銀行(國際)有限公司簽署了《融資承諾函》,該金融機(jī)構(gòu)承諾供應(yīng)10億美元資金。

無人船智能鋰電池
IP67防水,充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱電壓:28.8V
標(biāo)稱容量:34.3Ah
電池尺寸:(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域:勘探測繪、無人設(shè)備

3、并購銀團(tuán)貸款:2018年五月四日,公司和中信銀行股份有限公司成都分行簽署了《貸款承諾函》,該銀行承諾以銀團(tuán)貸款方式供應(yīng)25億美元并購貸款。預(yù)計(jì)本次交易所涉及的境外金融機(jī)構(gòu)融資和并購銀團(tuán)貸款能夠在本次交易實(shí)行前足額到位,不會(huì)對公司重組進(jìn)程出現(xiàn)重大不利影響。


為實(shí)行融資,公司擬在澳洲設(shè)立SPV,并以澳洲SPV全資子公司作為融資主體。公司融資主體及具體支付安排如下:


值得一提的是,本次購買除需支付交易對價(jià)40.66億美元以外,還需支付融資服務(wù)費(fèi)、交易顧問費(fèi)用和印花稅等交易稅費(fèi)預(yù)計(jì)約1.6億美元,加起來共需支付資金總額約42.26億美元。


從上圖中可以看到,扣除并購銀團(tuán)貸款和境外籌集資金合計(jì)35億美元后的差額部分7.26億美元由天齊鋰業(yè)自有資金解決。


天齊鋰業(yè)透露,扣除已支付給交易對方的3.25億美元保證金,用于本次交易的自有資金中有約4.01億美元的款項(xiàng)需轉(zhuǎn)出至境外,應(yīng)辦理完成外匯管理部門境外直接投資項(xiàng)下的外匯登記手續(xù)。公司已經(jīng)取得國家發(fā)改委境外投資項(xiàng)目備案通知書(發(fā)改辦外資備[2018]366號(hào)),目前正在商務(wù)部門辦理本次交易的境外投資備案手續(xù),然后即可辦理外匯登記手續(xù)。公司認(rèn)為該項(xiàng)資金轉(zhuǎn)出并無實(shí)質(zhì)性障礙。

鉅大鋰電,22年專注鋰電池定制

鉅大核心技術(shù)能力